【活动回顾】2019年5月24日 - 探访德国联邦金融监管局(BaFin)

撰写：晏锋

2019年5月24日，留德学人金融学会（以下简称VCAF）代表团经黄子箴理事联系，由会长傅晓峰女士带队，应德国联邦金融业监管机构(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 以下简称BaFin)邀请，访问了BaFin在法兰克福的办公处并进行了近3个小时的深入交流和互动。

对于金融业者而言，BaFin貌似一个让人“谈虎色变”的机构。尽管对于普通民众和企业来说，金融机构属于“大到不能倒”的巨鳄型行业。但对于BaFin这只“牧羊犬”而言，金融机构就成了雌伏的羊群。

带着“与狼共舞”的心理预设，VCAF代表团于9:30分准时集合于BaFin位于Marie-Curie大街24号办公楼的大门前。保安在验明来意后，打开了单向电子门。负责接待的Christine Fischer女士已经等候在前台。简短交谈后，Fischer 女士就领队穿过另一道门禁，进入了BaFin会议区，在早就安排好的会议室里开始了正式的交流。

BaFin参与交流的分别是新闻处的Fischer女士，证券部违法审查第17组的Thilo Stucke律师和发展部反洗钱第5组的Sebastian Heimrich先生。

Fischer女士概要介绍了BaFin的历史，机构设置和工作特点。BaFin是一家十分年轻的联邦金融监管机构，成立于2002年5月1日。共有2700位从业人员，其中1950多人在波恩办公，近700人在法兰克福办公。BaFin分为银行监管，证券监管，保险及养老金监管及内部管理和法律部门。为了应对金融业务不断创新变化的监管挑战，BaFin又新设了发展部。目前德国有1630家金融机构接受BaFin监管。这并不涵盖所有金融企业。当金融企业发展到一定规模，可以跳过BaFin直接接受欧洲央行的监督。BaFin在财务上完全通过向金融机构提供监管服务的收费自给自足，独立于联邦政府的财政。这使得BaFin获得了财务上的独立性，有利于维持工作上的廉洁性和专业性。BaFin的主要任务是确保金融机构的支付能力，业务公正透明，不涉入洗钱或对恐怖主义的资助，以保护金融消费者的权益。

继Fischer女士之后，证券部违法审查第17组的Thilo Stucke律师详细介绍了他的团队在一旦出现证券违法行为时的违法审查和惩处流程。证券部违法审查处的上游单位是证券监督专业处。监督专业团队对金融机构证券操作违法行为进行证据搜集和定性，如果是金融犯罪，则直接提交给检察官，由司法机关接手调查。如果依照证券交易法，证券财务预期法，市场滥用条例等一系列法律法规属于一般违规行为，则由违法审查处接手进入调查阶段。经过取证，相关信息收集，评估，向其他政府部门征询及对当事企业进行质询后，做出不予追究或予以惩处的决定。惩处手段通常以罚金为主。整个调查的遵循无罪推定原则。当事企业或者个人对行政裁决不服的，可以提出行政复议或者直接向法院提起行政诉讼。对此，Stucke律师自豪地说，到目前为止，所有因BaFin作出的处罚决定引起的行政诉讼，法院的裁决仅仅是对处罚的额度进行了调整，还没有出现裁决推翻处罚的情况。这也从一个侧面显示了BaFin专业团队优良的工作素质。

第三部分的互动由银行监管处反洗钱5组的Sebastian Heimrich先生就他从事的，银行反洗钱和资助恐怖主义机制的监管实务做了详细的解说。Heimrich先生介绍了反洗钱的流程，即BaFin对金融机构履行客户信息查实，账户异动警报，向金融情报机构申报并根据监管或司法机构指示进行配合等机制的监督，整改等业务。他给出了一组有趣的数据：尽管德国法治十分健全，其境内每年的洗钱金额仍高达500亿到1000亿欧元。仅2016年金融机构就提交了32,000份可疑交易报告，而实际批准采取刑侦监控手段的嫌疑人只有1045人。有组织的犯罪集团与各国政府机关斗智斗勇，洗钱的领域和技术也不断更新，如今更是渗透到比特币的交易领域。

通过此次交流，VCAF的代表们认识到：首先，金融监管是一件十分严肃而有意义的事业。其目的除了确保金融服务的消费者能享受到安全，透明，公平可靠的金融服务之外，也是为了健全资本市场，让市场真实反映经济的实际状况。其次，BaFin的监管不是一种行政擅权，而是一种建设性，服务性的监管。Bafin也很愿意向公众公开其信息，让民众和金融机构了解其监管流程和机制。BaFin还把德国职能部门保证专业机构独立性的宗旨发挥到了极致。这种独立性，透明性，公正性，专业性的监管制度非常值得借鉴学习。